Третье поколение Jaguar XJ было представлено в 1979 модельном году. Известное как Series 3, третье поколение XJ представляло собой серию роскошных седанов, предлагавшихся с рядными шестицилиндровыми или V12-цилиндровыми двигателями, и отличалось легкими изменениями в стиле по сравнению с предыдущим поколением. Известные варианты включают Sovereign, Double Six и Vanden Plas. В то время как большая часть производства Series 3 закончилась в 1987 году, варианты Series 3 XJ с двигателем V12 оставались в производстве до 1992 года. Series 3 был заменен на Jaguar XJ40 .
Автомобиль был значительно модернизирован снова в апреле 1979 года, известный как Series III, включающий тонкий внешний редизайн от Pininfarina . Изменения по сравнению с Series II включали более толстые и более встроенные резиновые бамперы с декоративным хромом только на верхнем крае, плоские дверные ручки, цельное стекло передней двери без отдельного фонаря , решетку только с вертикальными лопастями, фонари заднего хода, перемещенные с цоколя багажника на более крупные задние фонари, и пересмотренную линию крыши с более узкими дверными рамами и увеличенной площадью остекления. Задняя стойка также была тонко изменена с более заметным « изгибом Хофмайстера » у ее основания. Также впервые предлагались опции люка на крыше и круиз-контроля. Также для серии 3 компания Jaguar обратилась к Pirelli с просьбой разработать новые шины Cinturato P5, чтобы улучшить управляемость и эксплуатационные характеристики этих роскошных автомобилей в размере 205/70R15 Cinturato P5 для автомобилей с 6 цилиндрами и 215/70R15 Cinturato P5 для автомобилей с V12.
5,3-литровые V12 , 4,2-литровые и 3,4-литровые рядные шестицилиндровые двигатели были перенесены из серии II с небольшими изменениями. Более крупные шестицилиндровые и V12-модели включали впрыск топлива Bosch (производимый по лицензии Lucas ), в то время как меньший шестицилиндровый двигатель оставался карбюраторным. Меньший шестицилиндровый двигатель никогда не предлагался в США, а V12 больше не предлагался там после 1980 года.
Модельный ряд Великобритании 1979 года включал Jaguar XJ6 3.4 и 4.2, XJ12 5.3, Daimler Sovereign 4.2 и Double-Six 5.3, а также Daimler Vanden Plas 4.2 и Double-Six Vanden Plas 5.3. В 1981 году головки цилиндров двигателя V12 были заменены новой конструкцией Fireball с высокой степенью сжатия швейцарским гонщиком Майклом Мэем , и с этого времени и до 1985 года они обозначались как модели «HE» (High Efficiency).
В конце 1981 года модели Daimler Sovereign и Double Six получили незначительное обновление интерьера для модельного года 1982 года с функциями, аналогичными моделям Vanden Plas. Также для модельного года 1982 года на рынке США была представлена топовая модель Jaguar Vanden Plas. В конце 1982 года интерьер всех моделей Series III претерпел незначительное обновление для модельного года 1983 года. Впервые появился бортовой компьютер, который был установлен в стандартной комплектации на моделях V12. Также были представлены новые и очень востребованные литые диски с многочисленными отличительными круглыми отверстиями, широко известные как диски «pepperpot». В качестве стандартного оборудования также устанавливались шины Pirelli.
Для модельного года 1984 года название Sovereign было перенесено с марки Daimler на новую топовую модель Jaguar, Jaguar Sovereign. Базовый Jaguar XJ12 больше не был доступен, а двигатель V12 предлагался только как Jaguar Sovereign HE или Daimler Double Six. Название Vanden Plas также было исключено в то время на рынке Великобритании из-за отделения Jaguar от British Leyland и приватизации; название использовалось на автомобилях топовой линейки Rover . Модели Daimler стали Daimler 4.2 и Double Six и были самыми роскошными моделями XJ Series III, полностью оснащенными интерьерами спецификации Vanden Plas. Торговая марка Vanden Plas была сохранена Jaguar в Северной Америке, и топовые XJ по-прежнему продавались там под названием Vanden Plas. Модельный ряд 1984 года для Великобритании включал Jaguar XJ6 3.4 и 4.2, Sovereign 4.2 и 5.3, а также Daimler 4.2 и Double Six 5.3.
Производство шестицилиндровых Series III XJ продолжалось до начала 1987 года, после чего их заменил совершенно новый XJ40 , в то время как производство 12-цилиндровых Series III XJ продолжалось до 1992 года. Последние 100 построенных автомобилей были пронумерованы и проданы в Канаде как часть специальной серии, посвященной окончанию производства. Эти 100 автомобилей имели возможность иметь латунную табличку, расположенную в салоне. Первоначальный покупатель имел возможность установить эту табличку, которая также давала номер автомобилю, например, № 5 из 100, на перчаточном ящике, на деревянной отделке консоли или не устанавливать вообще. Эта инициатива по установке латунных табличек исходила не от Jaguar в Ковентри: это было локальное усилие сотрудников Jaguar Canada, и латунные таблички были выгравированы на месте. Было построено 132 952 автомобиля серии III, 10 500 с двигателем V12. Всего между 1968 и 1992 годами было выпущено около 318 000 автомобилей XJ6 и XJ12.
Vanden Plas — название кузовостроителей, которые производили кузова для специализированных и элитных производителей автомобилей. В последнее время это название стало обозначением люксовой модели для автомобилей различных дочерних компаний British Leyland и Rover Group, последний раз использовавшееся в 2009 году для обозначения люксовой версии Jaguar XJ8